Почему тесла такая дорогая
В июле Tesla стала самым дорогим автопроизводителем в мире, обогнав Toyota: ее капитализация составила $209 млрд, а к концу августа выросла еще вдвое — до $400 млрд. При этом Tesla за прошлый год выпустила 367 тыс. машин, а Toyota — 10,74 млн.
Но капитализация не равна реальной прибыли: это всего лишь оценка спроса на акции. Она может кардинально меняться изо дня в день, под влиянием самых разных факторов. Один из таких факторов — сам Илон Маск, который часто выступает с эпатажными заявлениями и срывает сроки важных проектов.
В октябре рыночная стоимость Tesla рухнула на $50 млрд из-за того, что Маск снова нарушил обещание — не представил новые батареи для электрокаров Tesla на Battery Day
Как твиты Маска влияли на акции Tesla
Илон Маск любит писать провокационные посты в своем Twitter. В этом он похож на президента США Дональда Трампа. В обоих случаях твиты приводят не только к шуму в СМИ, но и к ощутимым экономическим последствиям.
Акции начали стремительно расти, и торги пришлось прекратить, чтобы компанию не обвинили в спекуляциях. В дело вмешалась Комиссия по ценным бумагам. В итоге Маску пришлось заплатить $20 млн штрафа, еще $20 млн выплатила компания. Его заставили уйти с поста председателя совета директоров и впредь согласовывать свои твиты с руководством.
В июле Маск в очередной раз решил подшутить над инвесторами и выпустил красные спортивные шорты с символикой Tesla. Он сделал это, как и обещал, когда капитализация компании превысила $200 млрд:
Сами шорты продавались по $69,420, что тоже неспроста: это намек на скандальный твит 2018 года, где Маск обещал скупить акции Tesla по $420 за штуку:
Наконец, недавний твит о том, что акции Tesla стоят слишком дорого, обрушил капитализацию компании на $14 млрд:
Дела у компании и правда идут все лучше. Последние два квартала принесли прибыль, новый завод в Шанхае заработал раньше, чем ожидали, а в пандемию Tesla продала даже больше автомобилей, чем планировала. В то время, как ВВП США упал более чем на 30%, Tesla показала прибыль четвертый квартал подряд. В итоге ее акции вошли в популярный среди инвесторов индекс S&P 500. К концу 2020-го компания планирует выпустить 500 тыс. автомобилей, а за пять лет ее продажи могут вырасти в четыре раза.
Как Tesla меняет рынок
Когда Tesla только появилась — в 2003 году — в электромобили никто не верил, и до 2013 года компания почти не привлекала инвесторов. Но постепенно идея перейти на альтернативное топливо и избавиться от углеродной зависимости набирала силу, вместе с трендом на экологичность.
Благодаря Tesla аккумуляторы, самый дорогой компонент электрокаров, упали в цене почти в десять раз: с $1000 до $135 за кВт/ч. Теперь многие автопроизводители закупают аккумуляторы у Tesla, и это приносит компании немалый доход. Эксперты прогнозируют, что в ближайшие десять лет спрос на аккумуляторы в Европе вырастет в десять раз. К 2030-му электромобилям пророчат от 7% до 30% от всего автопарка в мире.
Model 3 признана в 2019-м автомобилем года. Еще до выхода на Model 3 поступило больше 100 тыс. предзаказов: это самый продаваемый электромобиль в СШАСвои электромобили начали выпускать Nissan, Volkswagen, Porsche, Mercedes, Volvo, BMW, Chevrolet, Kia, Jaguar, Hyundai, Renault.
Самые доступные модели — у китайцев: они стоят $12–15 тыс. На Китай приходится 80% всего спроса на энергию для электромобилей. Он же — на первом месте по продажам электрокаров: 2,1 млн в год. Volkswagen планирует до 2024 года инвестировать €15 млрд в рынок китайских электромобилей. Китайцы покупают 35% всех электромобилей Porsche.
На электромобили переходят службы такси и доставки, а электробусы все активнее вытесняют обычный транспорт.
Но и это еще не все. Tesla зарабатывает сотни миллионов долларов в год, получая от других автопроизводителей ZEV credits. Zero-Emission Vehicle credit (ZEV) — это специальная квота, которая действует в некоторых штатах США (включая Калифорнию). Каждый автопроизводитель обязан выпустить за год не менее 4,5% машин с нулевым выбросом CO 2 . Если достичь этой цифры не удалось, приходится закупать недостающие электромобили у конкурентов — то есть у Tesla.
В сентябре у Tesla Model S появился новый соперник — фастбек Air от Lucid Motors, который разгоняется до км/час и проезжает 832 км без подзарядки и обгоняет ее в драг-рейсинге:
Чтобы выпускать аккумуляторы, компания закупает литиевую руду, и это влияет на рынок поставщиков сырья. Так, после недавней сделки с австралийской Piedmont Lithium акции последней выросли на 83%.
Скандал с электрокарами Nikola
Nikola — стартап, который стал сенсацией в 2020 году. Он представил грузовик, который работает на уникальной газовой турбине (точнее, на комбинации газообразного водорода и кислорода) и не производит вредных выбросов. Предполагалось, что он станет конкурентом Cybertruck от Tesla. Даже название — это имя легендарного изобретателя, тогда как Tesla — его же фамилия.
На производство первой партии компания привлекла $30 млрд инвестиций и собрала предзаказы на $10 млрд. В сентябре стратегическим партнером Nikola стала General Motors. Компания строит завод в Аризоне, чтобы в конце 2021 года начать производство электрических грузовиков. А с 2022-го планирует выпускать пикапы Badger на водороде, топливные элементы для которых будет поставлять General Motors.
Однако в начале сентября стало известно, что никакой газовой турбины у компании нет, и она только подписала контракт на поставку водородных элементов со шведской Powercell AB (позже та разорвала контракт). На видео, которое Nicola опубликовала в 2019-м, грузовик просто катится под уклон, а не движется своим ходом. Данные содержатся в докладе, опубликованном компанией Hindenburg Research — она занимается судебно-финансовыми исследованиями.
Милтон в ответ пригрозил Hindenburg Research судебным иском. Для этого у него есть основания: компания открыла короткие позиции по акциям Nikola (те самые shorts, над которыми шутил Маск). Это значит, что если акции упадут, Hindenburg Research заработает на этом. В итоге Милтону пришлось покинуть компанию, а его место занял бывший вице-председатель General Motors Стефан Гирски.
У Cybertruck есть еще один потенциальный конкурент — Rivian. Под этой маркой в конце 2021 года планируют выпускать внедорожники и пикапы, которые проезжают до 640 км без подзарядки. Стартап выходцев из MIT уже привлек больше $3 млрд, включая инвестиции от Ford и Amazon. Последний уже заказал у Rivian 100 тыс. электрофургонов для службы доставки. Предполагаемая цена двух первых моделей — от $68 000 и $72 500:
Что дальше
Илон Маск планирует выйти на ежегодный объем в 20 млн, а затем и 80 млн электрокаров в год. Но пока что в это слабо верится.
Чтобы электромобили стали по-настоящему массовыми, необходимы, как минимум, два условия:
- они должны сравняться по цене с обычными.
- аккумуляторов должно хватать на большое расстояние.
Чтобы удешевить электрокары, нужно сначала удешевить аккумуляторы. Чтобы электромобили сравнялись по доступности с обычными, батареи должны обходиться меньше чем в $100 за КВт/ч и служить более десяти лет. Пока что они обходятся от $135 за КВт/ч и рассчитаны, в среднем, на восемь лет.
Маск обещает, что его новые батареи будут держать заряд до 800 км, а заряжаться всего за 10 минут. При этом они обеспечат в пять раз больше энергии и в шесть раз больше мощности. Впрочем, пока он их так и не представил. Равно как и обещанный электромобиль за $25 тыс., который не будет уступать обычному.
Но амбиции Маска — не в том, чтобы сделать электрокары как можно доступнее, а создать iPhone среди автомобилей. Так что в ближайшее время мы, скорее, увидим новые футуристичные модели, чем дешевые и долговечные аккумуляторы.
Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.
Акции Tesla растут несмотря ни на что. Компания зарабатывает прибыль будто бы назло всем аналитикам, которые предсказывают убытки. Инвесторы разделились на два лагеря — одни верят в компанию, другие нет
За последний год акции Tesla выросли более чем на 500%. В июле 2019 года они стоили около $250, в июле текущего года почти достигли $1800. На сегодняшний день Tesla дороже, чем Bank of America и American Express вместе взятые. Инвесторы по всему миру вкладывают не только свои личные средства в бумаги компании, но и деньги из пенсионных фондов родителей, сбережения на учебу детей и даже берут кредит — все ради того, чтобы успеть заработать, пока есть возможность.
Перспективы и прогнозы
Другие, наоборот, придерживаются мысли, что рост акций отражает перспективы бизнеса компании и ее технологий. Инвесторы вкладываются в акции в надежде на их будущий рост. И у них есть на то причина. Последние три квартала бумаги Tesla показывали прибыль, и такого же результата ждали и от второго квартала 2020 года. Но наступила пандемия, и компании пришлось остановить работу сборочного завода в Калифорнии.
Вид автомобиля Tesla изнутри в выставочном зале и сервисном центре Tesla в Ред-Хуке. 5 июля 2016 года, Нью-Йорк (Фото: Spencer Platt / Getty Images)
Поэтому многие аналитики сомневались, что второй квартал 2020 года будет для компании прибыльным. Однако Tesla снова всех удивила. Компания сообщила, что поставила на рынок значительно больше новых автомобилей и спортивных внедорожников, чем ожидалось: 90,7 тыс. автомобилей во втором квартале, на 4,9% меньше, чем в таком же периоде прошлого года. Однако аналитики предполагали, что из-за пандемии поставки упадут на 24%.
За второй квартал 2020 года выручка Tesla достигла $6,036 млрд. Это на 1% больше, чем в первом квартале того же года, и на 5% меньше, чем во втором квартале 2019-го. Чистая прибыль составила $104 млн, на 550% больше по сравнению с предыдущим кварталом. После объявления результатов акции выросли на 5%.
Это четвертый подряд прибыльный квартал для Tesla. А значит, теперь у компании есть возможность попасть в индекс S&P 500. Для того чтобы бумагу включили в этот индекс, нужно, чтобы компания показывала прибыль за четыре последних квартала, включая самый последний. Если Tesla попадет в S&P 500, это вызовет приток средств в акции компании со стороны фондов, инвестирующих в индексы.
Боязнь упустить возможность
Вряд ли сейчас найдется хоть один инвестор на рынке, который смог бы остаться в стороне от феномена Tesla. Все разделились на два лагеря — тех, кто верит в компанию несмотря ни на что, и тех, кто ждет, когда этот карточный домик рухнет. Первые инвестируют в акции, боясь упустить потенциальную прибыль, и чуть ли не молятся на Tesla. Своим энтузиазмом они заражают и других более неопытных инвесторов.
Частный инвестор Эрик Перкинс, живущий недалеко от Сан-Диего, считает, что акции Tesla поднялись уже слишком сильно и цена неоправданна. Однако продавать бумаги не торопится. По его словам, он обычно продает акции, чтобы зафиксировать прибыль, когда те растут в четыре раза за четыре месяца. Но после того как он пропустил последний взлет Tesla, решил сохранить акции. Теперь они составляют около половины его портфеля примерно в $1 млн.
Мы спросили у российских инвесторов, что они думают по этому поводу и почему решили инвестировать в бумаги компании или, наоборот, почему обходят ее стороной. Вот что они ответили.
Роберт Закиев, частный инвестор
Я смотрю на безумный рост акций Tesla со стороны, но сам пока покупать не планирую — слишком высокий риск потерять капитал. Текущая цена, на мой взгляд, — это чрезмерный оптимизм инвесторов. Они думают, что компания захватит рынок беспилотных автомобилей и грузовиков и выйдет на лидирующие позиции по продаже автомобилей во всех странах. Сложно сказать, что будет с Tesla через пять — десять лет.
Инвестирование — наука о вероятностях наступления того или иного сценария будущего, которое мы не можем с точностью предсказать. Акции могут еще вырасти, так как многие инвесторы смотрят на прошлое и проецируют его на будущее. Но котировки также могут упасть и уничтожить чей-то капитал. Поэтому я бы не стал вкладывать жизненно важные накопления в Tesla и оставил деньги в более надежных акциях с хорошей дивидендной доходностью. Я отношу себя к консервативным инвесторам, которые больше заботятся о том, как сберечь капитал, нежели о том, как его быстро приумножить с помощью рискованных инвестиций типа биткоина или акций Tesla.
Российский инвестор, который предпочел остаться анонимным
Сергей Попов, частный инвестор
Акции Tesla я начал покупать еще в 2019 году, тогда они стоили около $250. Я оценивал бумаги по фундаментальному анализу: смотрел на рост продаж, перспективы компании, потенциал выхода на операционную прибыль и так далее. Однако со временем такая оценка перестала работать. Компания стала очень дорогой. Несмотря на это, есть факторы, которые заставляют цену акций расти и дальше. Среди них потенциальное попадание в индекс S&P500, рост продаж и расширение производства, огромная любовь людей к тому, что делает Илон Маск. Компания очень популярна среди молодежи, в том числе инвесторов Robinhood.
Я покупал и продавал Tesla много раз — всего у меня было несколько десятков сделок. Покупал в основном перед выходом отчетов, продавал после выхода, когда бумага сильно выросла. Всего за девять месяцев удалось заработать около 100% прибыли. Сейчас я уже не покупаю эти акции на долгий срок, торгую только внутри дня, потому что слишком много рисков, особенно в преддверии отчета.
Акции Tesla в этом году подорожали более чем на 44%, а капитализация производителя электрокаров превысила $1 трлн. Чего ждать от акций компании Илона Маска в следующем году?
С начала года акции Tesla выросли примерно на 44% — с $705,67 до $1052 за бумагу. Индекс S&P 500 за это время прибавил 27%. В октябре капитализация Tesla впервые превысила $1 трлн — после того как компания Илона Маска получила крупнейший в своей истории заказ от сервиса проката автомобилей Hertz, который объявил о намерении приобрести 100 тыс. электромобилей. Исторический максимум по бумагам был зафиксирован на торгах 4 ноября на уровне $1243,49 за акцию.
Эксперты крупнейших инвесткомпаний расходятся в оценках дальнейших перспектив бизнеса компании и динамики ее акций. Консенсус-прогноз опрошенных Refinitiv экспертов — $855 за бумагу, что подразумевает потенциал падения с текущих значений примерно на 18%. При этом 17 экспертов рекомендуют покупать бумаги, 13 — держать в портфеле, а еще десять советуют продать бумаги производителя электрокаров.
Мы собрали целевые цены по акциям Tesla от крупнейших экспертов:
Bank of America отмечает, что высокая рыночная стоимость Tesla означает, что она может профинансировать действительно масштабное расширение производства за счет продаж дополнительных акций. По прогнозу банка, Tesla сохраняет потенциал роста до $1200 за бумагу.
В UBS прогнозируют, что общий объем производства Tesla вырастет с 894 тыс. автомобилей в 2021 году до 1,4 млн в 2022-м. Аналитики банка ожидают, что Tesla в следующем году покажет более высокую валовую прибыль. Компания может стать самым прибыльным производителем электрокаров благодаря своему лидирующему положению в области разработки программного обеспечения для электрокаров.
В RBC Capital Markets оценивают справедливую стоимость акций Tesla на уровне $950. В компании пока не видят особых драйверов для роста бумаг, но ожидают, что спрос на автомобили Tesla будет устойчивым, поскольку мир переходит от автомобилей с двигателями внутреннего сгорания на электромобили.
Tesla разрабатывает и производит электромобили и связанные с ними технологии. Сейчас Tesla — самый дорогой производитель автомобилей в мире. По состоянию на 8 декабря капитализация компании составила около $1,06 трлн. Для сравнения, рыночная стоимость автомобильной компании Toyota — $297 млрд.
Компания основана в 2003 году в США Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом. Илон Маск , который сейчас занимает пост генерального директора Tesla, был одним из первых инвесторов компании. Основные заводы производителя электрокаров находятся во Фримонте (Калифорния, США) и Шанхае (Китай). Tesla провела первичное публичное размещение акций (IPO) на NASDAQ в июне 2010 года по цене $17. Бумаги производителя электромобилей торгуются на СПБ Бирже под тикером TSLA и на Московской бирже под тикером TSLA-RM.
В 2008 компания запустила серийное производство своей первой модели — спорткара Tesla Roadster. Сейчас она производит электромобили Model 3, Model Y, Model S и Model X. Кроме того, Tesla по собственной технологии производит батареи и электродвигатели и продает другим автомобильным компаниям.
В ноябре 2019 года компания представила концептуальную версию нового пикапа Tesla Cybertruck. К его серийному производству планировалось приступить до конца 2021 года, но затем оно было отложено на начало 2022 года. В сентябре 2021 года стало известно, что премьера серийной версии пикапа состоится не ранее конца 2022 года, а его массовая сборка в больших объемах начнется во второй половине 2023 года.
Как работает Tesla
В 2020 году Tesla произвела 509,7 тыс. и продала 499,55 тыс. автомобилей. В этом году компания смогла расширить производство, несмотря на нехватку компонентов в автомобильной отрасли. В третьем квартале этого года Tesla произвела около 238 тыс. электрокаров. Она поставила клиентам рекордные 241,3 тыс. электромобилей, что на 73% больше, чем год назад. Всего за первые три квартала объем поставок новых автомобилей составил более 627 тыс. штук, то есть превысил показатель за весь 2020 год. В ноябре глава совета директоров Tesla Робин Денхолм заявила, что Tesla намерена производить 20 млн электромобилей ежегодно к 2030 году.
Размышляю о феномене Теслы. Это интересно. Для затравки — как я поторговал ее сравнительно недавно. Я пробовал Теслу покупать, немного заработал. Ну как немного, 20% на сделке, но там мало было, буквально с десяток акций. Но это немного по сравнению с 300% ралли, а так то 20% это вполне себе прибылюха. Под 1000ей я уже переобулся в шорт. Но вовремя понял, что это плохое решение. Я не видел перевес для шорт-сквиза, или наоборот для падения, именно поэтому решение было плохое- коинфлип… Ну я удрал по тайм-стопу за неделю примерно до буйства которое потом последовало и до сих пор вне рынка. Я вообще часто че нибудь шорчу, может как нибудь напишу почему и как я удираю из шорта. И вообще почему мне психологически комфортно шортить. Но это потом.
Я напишу 3 части, (если плюсов хоть сколько то будет), а то иначе это не читабельно будет всё. Это просто мысли, никаких лонг/шорт идей у меня нет (сейчас):
Часть первая (тягомотная)- различия в разработке автопроизводителей
Часть вторая (интересная) — различия во взглядах на машину
Часть третья (задумчивая) — о ценностях gen Y & gen Z, про хайп
Часть первая.
Ну ладно. Вот вопрос, ПОЧЕМУ компания Тесла стоит больше чем вся Тойота и это вроде ОК. Первое, что хочется отметить, что если бы это не было ОК, то рынок бы вернулся довольно быстро в область других, более справедливых значений. Рынок не такой уж дурак как многие думают, он жутко эффективная вообще говоря штука, если ликвидный. Но вместо этого, рынок очень быстро (в Апреле-Мае) из этих значений улетел как ошпаренный. Значит это ОК, во всяком случае пока. Второе, подумаем чем занимаются компании типа форд, VW, тойота? Являются ли они компаниями роста? Уже давно не являются. Является ли Тесла компанией роста? Это не известно, попробуем разобраться. Именно это и надо выяснить. ТОЛЬКО это.
UPDATE. Еще раз, почему я это пишу, копирую из каментов:
Для этого надо понять — что такое Тесла. Я был внутри Теслы, я видел (но не водил) вышедший Порш Тайкан. Якобы убивец Теслы. Во второй части я расскажу о разнице между Теслой и другими е-тачками. А сейчас разберемся с другим немного. Тк разницу в тачках надо понимать в контексте вот этого:
Я немного работал в индустрии и знаю как устроен мир ОЕМ. ОЕМ это автопроизводители, типа форд, БМВ итд. Они так называются потому что они нынче машину только рисуют и потом собирают. Прошли времена великих конструкторов. Тачка стала слишком сложной системой. А кто делает всё остальное? Проектирование, разработку, тестирование? Это типа аутсорс. Их огромная сеть поставщиков которая построена как ёлочка. Вверху какой то счетный ряд Tier1 поставщиков, которые делают всякие крупные узлы и важные компоненты, потом у tier1 есть также суб-поставщики, это какое то уже огромное количество компаний. Потом идет tier3 и все остальные, этих уже просто несчесть и даже сам ОЕМ не знает их. Если вы например думаете что двигатель мерседес разрабатывает мерседес, то это не так. Вернее не совсем так. Есть такая контора — AVL. Это крупшнейший в мире разработчик power train. Это такая штука куда входит вообще почти вся тележка — двигатель, коробка, трансмиссия, суспензия, куча датчиков итд. . Конечно, инженеры мерседес участвуют во всех процессах, но скорее как заказчики и контролеры. Их задача — создать схему, методологию проектирования и разработки (VDA (в германии)), контроля качества (APQP стандарт) и прочие правила жизни в их мире. Остальное они делегируют вниз по ёлочке. И потом собирают на заводе. И вот так они живут уже лет 60, ничего особо то не меняя. AVL делает тележки почти для всех производителей в европе и азии. В США вроде есть свой такой же монстр.
Недавно была забавная история с тачкой от Sony. Я надеюсь мне ататайку за разглашение не выпишут. Короче тачку разрабатывал для Сони как раз AVL для выставки CES в Вегасе. Тачка задумывалась исключительно как шоу образец достижений СОни в области мульти-медия, экранов, интерфейсов управления итд. Я её видел, внутри сидел, она прям очень няшная. Тачка выстрелила на выставке, но никто не знает что это выставочный фуфел который дальше выставки не уедет. Сони прибегают к AVL и просят разработать уже реальную тележку, они понимают что они могут хайпануть как Маск если сделают её быстро. Ну AVL говорит, ОКЕЙ мужики, через 6-7 лет будет вам вся электрическая тележка. Идите пока разбирайтесь с дизайном, электроникой и прочим. Сони обижаются и уходят со словами вы старые мудаки и мы найдем дизайн подрядчика который сделает за 2-3 года. Ищут несколько месяцев по всей автомобильной индустрии, и возвращаются в AVL, и утирая нос просят взять их проект обратно на борт. ВОТ ТАК РЕБЯТА. Это пример того как устроены процессы в этой индустрии. Это мир который давно сложился и имеет свои законы. Почему это важно?
Потому что надо понимать к чему это приводит. К тому что тачки в этом мире получаются довольно надежными, но делаются очень долго. Да да, поверьте, особенно по сравнению с Индийским и Китайским автопромом Европейские тачки ОЧЕНЬ надежные. Не верьте болтовне на форумах, мол мерседесы вот ломаются. Это типовая когнитивное искажение. Типа сломалось у меня и у друга- ну всё машины стали ГОВНО, это маркетинговый сговор! Верьте сервисной статистике которая сравнивает статистику поломок каждый год. И изучайте что было 15, 20 лет назад, и сейчас — сколько и каких поломок. Учтите также насколько сложнее стали все системы в машине… Не суть, если что расскажу в каментах.
Ну вот. Все круто, но цикл разработки очень неспешный, тягомотный в плане процессов, и исчисляется для новых авто как минимум 10 годами. VW может сделать за 8 и это типа пипец какой прорыв. И всех это устраивало. Тут появляется Тесла и Маск который говорит, а мы будем тачки делать за 5-6 лет. В будущем и вовсе за 3-4 когда компетенции нарастим. Вот например Model S, первый пресс релиз о планах запуска 2008 год. Ну допустим за год, два до этого начали эскизное проектирование. Запустили в серию кажись в 2012м. Вот, 5-6 лет. И это начало накопления знаний. Learning curve же все знают как выглядит?
Это для всей этой индустрии не только шок, это просто челендж который они не в силах на себя взять. Они НЕ МОГУТ изменить систему которую создали и не остановить бизнес. Они могут только начать рядом строить новый. Чем VW якобы занялся, оповестив всех на теме дизельгейта и хайпа Теслы, что Ауди будет полностью электричечским брендом. Какой то роудмап родили даже. Но потом всё равно они завернули обратно в свою трясину VDA + APQP. Потому что невозможно сломать мышление миллионов людей которые сейчас работают в цепочках поставок на VW. Без разницы на какой бренд, тк платформизацию для этого и делали- экономить. Кнопки от шкоды поставим в дешевые ауди и в фольксваген. Понимаете? Даже на уровне кнопок все унифицировать пытались. И есть поставщик VW этих кнопок. ОДИН. Работающий по привычным схемам. Что говорить о других компонентах? ПОэтому так не получится у них развернутся. Нужно либо сломать все до основания либо просто с нуля рядом строить. Угадайте, что они в итоге все сделали? Побежали в AVL заказывать электрические тележки:)
Кто до сюда дочитал, респект! Терпите мужики, вывод скоро :)
А что тесла? Ну они тоже конечно много на поставках, но бОльшую часть (вроде) они проектируют сами. У меня маловато инсайда. Если кто поделится буду благодарен. Но точно то, что они работают не в тягомотных старых методологиях, а в более современных, итеративных методах разработки. Даже такого сложного продукта как автомобиль. Ну и что это значит для нас, спросите вы, на первый взгляд ничего вроде? Но я вас уверяю, паника в автомотив индустрии началась страшная, когда Тесла стала производить машины быстрее чем ОЕМы. Еще и настолько быстрее. В AVL вообще все за сердце хватались (у меня там друг работает) и не понимали- КАК?! Почему их это напугало? Я встречался в том году с ребятами которые электронику делают для немецких машин разную, tier 2 компания. Они говорили прямо- we are in deep shit. We think it's over and a lot of people gona loose their job
ВЫВОД ПЕРВОЙ ЧАСТИ: Если ты можешь комитить в продукт быстрее своих конкурентов, ты рано или поздно обгонишь их по качеству продукта и перетянешь пользователей.
Есть еще много ништяков почему делать самим лучше чем в сети поставщиков. Например, некоторые крупные поставщики укрупнялись, поглощали конкурентов и в некоторых решениях стали для ОЕМов безальтернативными. Ну вот пример AVL, еще могу назвать навскидку BOSH, Covestro, VALEO, Magna, Visteon. Они работают сразу со всеми поставщиками. Прошли давно времена когда поставщик tier1 мог быть экслклюзивным. Они не дураки. Они видят все рынки и хотят продать свой компонент всем ОЕМам. То есть, в какой то мере (иногда сильно) ОЕМы уже зависят от них а не наоборот. + Накопление экспертизы и лучшее понимание арх-ры автомобиля, зависимостей в областях дизайна в нем. Это не явная вещь, но после долгого накопления она позволит Тесле поднять качество и надежность продукта.
Уф. След-я часть будет поинтереснее, я обещаю ))) Всем хороших вых-х. А я вот, пока писал тракткт этот пожарил рыбки, и теперь пошел винца бахну :
Читайте также: